Kiinteistösijoitusrahastot ylsivät koviin tuottoihin vuonna 2012

Parhaaseen tuottoon kaikista suomalaisista kiinteistösijoitusrahastoista ylsi viime vuonna UB Rahastoyhtiön UB Aasia Reit Plus. Sen tuotto oli peräti 50,6 prosenttia. Nimestään huolimatta rahasto sijoittaa listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahaston sijoitukset kohdistuvat pääasiassa Kaakkois-Aasian kasvaville markkinoille, mutta huomattava osa rahaston varoista voidaan sijoittaa myös Itä-Euroopan maihin (Venäjä mukaan lukien). Perinteisten teollisuusmaiden (OECD) osalta rahaston sijoitukset kohdistuvat yhtiöihin, joiden kiinteistösijoitustoiminta on tuottohakuista tai joiden sijoitukset kohdistuvat kehittyville markkinoille.

Toiseksi parhaiten menestyi Icecapital European Property, jonka tuotto jäi kuitenkin reippaasti jälkeen UB Aasia Reit Plusista. Icecapital European Propertyn tuotto oli viimeisen 12 kuukauden aikana 27,8 prosenttia. Rahasto sijoittaa varansa eurooppalaisten listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin.

Rahastoista heikoitenkin menestynyt UB Eurooppa Reit ylsi kunnioitettavaan 21,3 prosentin tuottoon viime vuonna. Rahasto sijoittaa eurooppalaisiin kiinteistösijoitusosakkeisiin. Merkittävä osa rahaston sijoituksista kohdistuu veroneutraaleihin Reit-yhtiöihin.

Viiden vuoden jaksolla moni rahasto miinuksella

Myös pidemmillä kolmen ja viiden vuoden tarkastelujaksoilla UB Aasia Reit Plus on tarjonnut suomalaisista kiinteistösijoitusrahastoista parhaan tuoton. Sen tuotto on ollut viimeisen kolmen vuoden aikana 15,9 prosenttia vuodessa ja viimeisen viiden vuoden aikana 4,5 prosenttia vuodessa.

Kolmen vuoden ajanjaksolla yksikään suomalainen kiinteistörahasto ei ole jäänyt miinukselle, mutta viiden vuoden tarkastelussa sellaisiakin rahastoja löytyy. Danske Invest Kiinteistö on kirjannut -1,6 prosentin tuoton vuodessa, Icecapital European Property -1,2 prosenttia ja OP-Kiinteistö -0,6 prosenttia.

Finanssialan Keskusliiton rahastoraportti löytyy tästä.