Taloyhtiöiden peruskorjauksiin ei myönnetä pitkiä luottoja

Rahaa kyllä saa, mutta ei enää entisillä ehdoilla. Pitkä laina pienellä marginaalilla on historiaa. Laina-ajat ovat jatkossa selvästi lyhyempiä ja marginaalit korkeita. Molemmat johtuvat pankkien oman varainhankinnan kalleudesta ja tämänhetkisen pitkän rahan saatavuuden heikkoudesta.

”Meillä on ensisijainen tavoite rahoittaa taloyhtiön osakkaita, ja heille voimme myöntää jopa 20-vuotisia lainoja. Jos luotto koskee taloyhtiötä, puhutaan 4-7 vuoden laina-ajasta”, Sampo Pankin luotonannosta vastaava johtaja Aki Palo kertoo.

Luottopolitiikan taustalla on pankkien rahoituskriisi ja sen heijastusvaikutukset. Jopa valtion myöntämät takaukset ovat liian lyhytaikaisia, että niistä olisi apua. Asuntolainoja voidaan valtion takuilla rahoittaa viideksi vuodeksi, mutta pitkissä 20 vuoden lainoissa pankeille jää likviditeettiriski.

”Asuntoluottopankki saattaa saada velkakirjojaan kaupaksi viiden vuoden ja perinteinen pankki ehkä vain kolmen vuoden ajaksi ilman valtion takauksia. Esimerkiksi pankkien välisen lainoituksen marginaali kohoaa tällä hetkellä pari prosenttiyksikköä yli euriborin. Valtion takaukset taas sisältävät takausprovision, joka on yli prosentin ja luoton hintakin lähtee euriboria korkeammalta tasolta.”

Varainhankinta on sekä kallista että lyhyttä. Siksi vain henkilöasiakkaille myönnetään pitkäaikaisia luottoja. Rahaa saa, mutta ehdot ovat tiukentuneet.

”Remontti- ja peruskorjauslainoissa eivät summat sinänsä ole ongelma, kun kyseessä on suhteellisen tai jopa täysin velaton taloyhtiö.”

Rahoitusmarkkinat ovat muuttuneet pysyvästi

Nordean Yritysasiakkaat yksikön johtaja Jari Sundströmin mukaan pari asiaa on muuttunut selvästi rahoituskriisiä edeltävään aikaan. ”Marginaalit ovat nousseet ja viitekorot ovat tulleet alas. Luoton kokonaiskustannukset ovat siis viitekorkojen laskun ansiosta aikaisempaa alemmat.”

Taloyhtiöiden peruskorjauksiin anottavan laina-ajan pituus on Nordeassakin keskeinen aihe. Pankkien välisillä markkinoilla liikkuu vielä 3-5 vuoden rahaa, mutta sekin on jo arvokasta. Siksi pankit eivät mielellään rakenna luottoja, joissa rahaa annetaan ulos pitemmäksi aikaa kuin sitä saadaan varmuudella sisään.

”Kymmenvuotinen luotto ei ole ihan poissuljettu, mutta sitä pitempiä lainoja on vaikea saada. Vaikka olisi valmis maksamaan korkeampiakin marginaaleja, on esimerkiksi 20 vuoden lainaa vaikea saada.” Sundström ei uskokaan, että juuri mistään saa enää 20-30 vuoden lainoja.

Lue lisää aiheesta tämän viikon Rakennuslehdestä.