Kiinteistösijoitusrahastot ovat takoneet rahaa
Suomalaisilla rahastoyhtiöillä on nykyisin tarjolla kohtuullinen määrä yksityissijoittajille avoimia kiinteistösijoitusrahastoja, sillä kuudella yhtiöllä on niitä valikoimassaan. Ne ovat myös tuottaneet hyvää vastinetta osuudenomistajien rahoille.
Parhaaseen tuottoon kaikista Suomen avoimista kiinteistösijoitusrahastoista on yltänyt viimeisen 12 kuukauden aikana Icecapital European Property –rahasto, joka sijoittaa varansa listattuihin eurooppalaisiin kiinteistösijoitusyhtiöihin. Sen tuotto on 30,3 prosenttia.
Suomalaisista kiinteistösijoitusrahastoista on samana aikana heikoiten tuottanut FIM Kiinteistö, joka on kyennyt 14,8 prosentin tuottoon. FIMin rahaston politiikkana on sijoittaa varat maailmanlaajuisesti julkisesti noteerattuihin kiinteistöalan osakkeisiin ja veroneutraaleihin REIT-yhtiöihin.
Kiinteistösijoitusrahastomme ovat siis olleet vähintäänkin kohtuullisia sijoituksia kautta linjan viimeksi kuluneen vuoden aikana, eikä totaalisia floppeja ole joukossa lainkaan. Rahastojen kelpo tuotot kertovat omaa kieltään kiinteistöalalla vallitsevasta korkeasuhdanteesta. Toisaalta ne kertovat myös sijoitusmarkkinoiden hyvänä jatkuneesta markkinatilanteesta.
Lyhyt tuottohistoria
Kaikki suomalaiset kiinteistösijoitusrahastot ovat Icecapitalin rahastoa lukuun ottamatta niin tuoreita, ettei niistä ole saatavilla edes kolmen vuoden tuottohistoriaa. Rahastojen kyvystä tuottaa osuudenomistajilleen arvoa pitkällä aikavälillä ei siten pysty sanomaan vielä juuri mitään. Sijoittaminen on pitkäjänteistä toimintaa ja vasta useiden vuosien tuottohistoria antaisi kunnolla osviittaa salkunhoitajien todellisesta osaamisesta. Toisaalta rahastoja koskevan kuluneen sanonnan mukaan historiallinen tuottokaan ei ole tae tulevasta.
Icecapitalin European Property on rahastoista vanhin. Se täytti maaliskuussa kolme vuotta, ja se on nakuttanut hyvää tuottoa koko olemassaolonsa ajan, sillä sen keskimääräinen vuotuinen tuotto on 32,8 prosenttia ja kolmen vuoden kumulatiivinen tuotto 134,4 prosenttia. On kuitenkin muistettava, että kiinteistömarkkinoiden noususuhdanne on jatkunut jo niin pitkään, ettei kyseisen rahastonkaan kohdalla ole vielä näyttöä siitä, miten sen tuotto reagoi laskusuhdanteeseen.
Pääasiassa suomalaiset rahastoyhtiöt tarjoavat asiakkailleen vain yhtä kiinteistörahastoa. Ainoa poikkeus on Celeres, jolla on kolme kiinteistörahastoa. Celeres on panostanut erityisesti veroneutraaleihin REIT-rahastoihin, sillä kaikki sen kiinteistörahastot sijoittavat merkittävän osan varoistaan REIT-statuksen omaaviin yhtiöihin. Uusimpana tulokkaana on helmikuussa aloittanut Aasian markkinoille sijoittava Aasia REIT Plus.
Vaikka kaikki tässä mainitut kiinteistösijoitusrahastot ovat periaatteessa yksityissijoittajille avoimia, käytännössä pienet rahastoyhtiöt Celeres ja Icecapital karsivat sijoittajista jyvät akanoista jo yrityksen ovella, sillä niiden rahastojen minimimerkintä on 10 000 euroa.
Suomalaiset kiinteistösijoitusrahastot ja
niiden tuotot (29.3.) (Ainoastaan avoimet rahastot)
- Celeres REIT Kiinteistö +22,5 %
- Celeres Global REIT +21,8 %
- Celeres Aasia REIT Plus (aloitti vasta helmikuussa)
- FIM Kiinteistö +14,8 %
- Icecapital European Property +30,3 %
- OP-Kiinteistö +24,7 %
- Mandatum Kiinteistö +25,5 %
- Tapiola Kiinteistö +29,2 %
Tätä artikkelia ei ole kommentoitu
0 vastausta artikkeliin “Kiinteistösijoitusrahastot ovat takoneet rahaa”